长城消费30股票财报解读：份额缩水10%，净资产下滑14%，净利润亏损1522万，管理费降至345.9万
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，长城消费30股票型证券投资基金发布2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年面临诸多挑战，份额、净资产均出现下滑，净利润亏损，不过管理费有所降低。这些变化反映了基金在市场波动中的表现，也为投资者提供了重要的决策参考。
主要财务指标：净利润亏损，资产净值下滑
本期利润亏损，过往业绩不佳
长城消费30股票A类份额2024年本期利润为 -13,332,544.19元，C类份额为 -1,889,262.22元，均处于亏损状态。从过往三年数据看，2022 - 2024年期间，A类份额本期利润分别为 -131,172,263.64元、 -78,873,410.03元、 -13,332,544.19元；C类份额分别为 -11,722,226.41元、 -7,115,391.87元、 -1,889,262.22元，整体业绩欠佳。
| 年份 | 长城消费30股票A类份额本期利润（元） | 长城消费30股票C类份额本期利润（元） |
|---|---|---|
| 2022年 | -131,172,263.64 | -11,722,226.41 |
| 2023年 | -78,873,410.03 | -7,115,391.87 |
| 2024年 | -13,332,544.19 | -1,889,262.22 |
资产净值下降，份额利润为负
截至2024年末，长城消费30股票A类份额期末基金资产净值为247,629,452.26元，C类份额为25,549,917.01元，较上一年度均有所下降。期末可供分配基金份额利润方面，A类份额为 -0.4541元，C类份额为 -0.4660元，意味着投资者若此时赎回基金，将面临份额利润亏损。
| 份额类别 | 2024年末期末基金资产净值（元） | 2024年末期末可供分配基金份额利润（元） |
|---|---|---|
| 长城消费30股票A类 | 247,629,452.26 | -0.4541 |
| 长城消费30股票C类 | 25,549,917.01 | -0.4660 |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
净值增长率为负，落后于基准
2024年，长城消费30股票A类份额净值增长率为 -4.50%，C类份额为 -5.08%，而同期业绩比较基准收益率为7.30%，两类份额均大幅跑输业绩比较基准。从不同时间段看，过去一年、过去三年等阶段，该基金净值增长率与业绩比较基准收益率的差距明显，反映出基金在投资策略或资产配置上可能存在问题。
| 份额类别 | 过去一年净值增长率（%） | 同期业绩比较基准收益率（%） | 差值（%） |
|---|---|---|---|
| 长城消费30股票A类 | -4.50 | 7.30 | -11.80 |
| 长城消费30股票C类 | -5.08 | 7.30 | -12.38 |
长期表现不佳，累计净值增长率低
自基金合同生效起至今，长城消费30股票A类份额基金份额累计净值增长率为 -45.41%，C类份额为 -46.60%，而同期业绩比较基准收益率为 -21.18%，基金长期表现落后于业绩比较基准，投资者长期收益不佳。
投资策略与业绩表现：消费板块配置，跑输基准
投资策略：聚焦消费行业
长城消费30股票基金主要把握消费主题投资机会，通过个股集中投资、长期持有，力争实现基金资产的持续稳定增值。资产配置上，根据宏观经济等因素调整股票、债券投资比例；股票投资聚焦消费主题相关行业，包括主要消费和可选消费行业，并关注港股通标的股票及存托凭证投资机会。
业绩表现：跑输比较基准
2024年A股市场主要指数收涨，但消费板块下跌，长城消费30基金重点配置的食品饮料、家用电器、汽车等消费行业，导致其在本报告期内跑输比较基准。基金管理人认为，消费行业虽面临挑战，但也存在如人工智能给消费电子带来机遇、国货出海等投资机会，未来将选择符合发展态势的优秀消费品企业进行配置。
管理人展望：政策支持带来投资机会
2024年12月召开的政治局会议及中央经济工作会议为2025年经济发展指引方向，将实施积极宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展。基金管理人认为相关政策积极支持的行业有望受益，预计会存在相应投资机会，长城消费30基金可能会据此调整投资策略，投资者需密切关注。
费用情况：管理费、托管费降低
基金管理费下降
2024年当期发生的基金应支付的管理费为3,459,203.56元，较2023年的5,605,766.43元有所下降。其中，应支付销售机构的客户维护费为1,537,767.32元，应支付基金管理人的净管理费为1,921,436.24元。自2023年8月21日起，本基金的管理费费率由1.50%/年调整为1.20%/年，这是管理费下降的主要原因。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2023年 | 5,605,766.43 | 2,244,894.77 | 3,360,871.66 |
| 2024年 | 3,459,203.56 | 1,537,767.32 | 1,921,436.24 |
基金托管费降低
2024年当期发生的基金应支付的托管费为576,533.91元，低于2023年的934,294.41元。自2023年8月21日起，本基金的托管费费率由0.25%/年调整为0.20%/年，使得托管费相应减少。
交易情况：股票投资收益不佳，交易费用有变化
股票投资收益亏损
2024年股票投资收益（损失以“ - ”填列）为 -12,626,264.76元，其中股票投资收益——买卖股票差价收入为 -20,663,735.49元，较2023年的 -70,758,394.15元虽有减少，但仍处于亏损状态。卖出股票成交总额为554,130,253.43元，卖出股票成本总额为573,542,831.07元，交易费用为1,251,157.85元，成本高于收入导致亏损。
| 年份 | 股票投资收益（元） | 股票投资收益——买卖股票差价收入（元） | 卖出股票成交总额（元） | 卖出股票成本总额（元） | 交易费用（元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年 | -64,171,214.75 | -70,758,394.15 | 667,096,983.44 | 735,976,051.52 | 1,879,326.07 |
| 2024年 | -12,626,264.76 | -20,663,735.49 | 554,130,253.43 | 573,542,831.07 | 1,251,157.85 |
交易费用有降有升
2024年营业总支出中，管理人报酬、托管费、销售服务费等费用有所下降，但其他费用为161,230.58元，较2023年的170,705.00元略有下降。整体来看，交易费用的变化反映了基金运营成本的调整。
关联交易：与长城证券关联交易情况
通过关联方交易单元交易
2024年通过长城证券交易单元进行股票交易成交金额为201,749,709.80元，占当期股票成交总额的比例为18.68%，当期佣金为153,718.85元，占当期佣金总量的比例为20.17%，期末应付佣金余额为14,624.42元，占期末应付佣金总额的比例为11.71%。与上年度相比，成交金额、佣金等比例均有所下降。
| 关联方名称 | 2024年股票交易成交金额（元） | 占当期股票成交总额的比例（%） | 当期佣金（元） | 占当期佣金总量的比例（%） | 期末应付佣金余额（元） | 占期末应付佣金总额的比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 长城证券 | 201,749,709.80 | 18.68 | 153,718.85 | 20.17 | 14,624.42 | 11.71 |
应支付关联方佣金
2024年应支付长城证券的佣金情况如上，佣金按协议约定的佣金费率计算，且自2024年7月1日起，本基金的交易佣金费率不超过中国证券业协会对外通报的市场平均股票交易佣金费率的两倍，佣金包含佣金收取方为基金提供证券研究服务而收取的费用。
投资组合：股票投资集中，港股有配置
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前几名股票主要集中在消费行业，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖等。其中，贵州茅台公允价值为25,450,800.00元，占基金资产净值比例为9.32%，反映出基金对消费行业龙头股的集中投资。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 25,450,800.00 | 9.32 |
| 2 | 000858 | 五粮液 | 24,899,112.00 | 9.11 |
| 3 | 000568 | 泸州老窖 | 21,759,760.00 | 7.97 |
港股投资情况
通过港股通交易机制投资的港股公允价值为11,862,868.74元，占基金资产净值的比例为4.34%，涉及消费者非必需品、常用品、电信服务等行业，表明基金在港股市场的布局相对分散。
持有人结构：个人投资者为主，管理人有持有
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数共计10,625户，其中长城消费30股票A类份额持有人户数为6,878户，户均持有65,947.17份，机构投资者持有份额占比1.09%，个人投资者占比98.91%；C类份额持有人户数为3,747户，户均持有12,768.79份，个人投资者持有份额占比100.00%。整体来看，个人投资者是该基金的主要持有者。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额 | 机构投资者持有份额占比（%） | 个人投资者持有份额占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 长城消费30股票A类 | 6,878 | 65,947.17 | 1.09 | 98.91 |
| 长城消费30股票C类 | 3,747 | 12,768.79 | 0.00 | 100.00 |
管理人持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金A类份额851,828.14份，占A类基金总份额比例为0.1878%；持有C类份额142,947.53份，占C类基金总份额比例为0.2988%。本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人以及基金经理对两类份额均有一定持有，显示出管理人对该基金的信心。
份额变动：整体缩水10%
开放式基金份额变动
2024年长城消费30股票A类份额期初为509,491,213.24份，期末为453,584,668.11份，减少了55,906,545.13份；C类份额期初为48,962,882.38份，期末为47,844,674.32份，减少了1,118,208.06份。整体来看，基金份额总额从期初的558,454,095.62份减少到期末的501,429,342.43份，缩水约10%，反映出部分投资者选择赎回基金。
| 份额类别 | 期初基金份额总额（份） | 期末基金份额总额（份） | 变动份额（份） |
|---|---|---|---|
| 长城消费30股票A类 | 509,491,213.24 | 453,584,668.11 | -55,906,545.13 |
| 长城消费30股票C类 | 48,962,882.38 | 47,844,674.32 | -1,118,208.06 |
长城消费30股票型证券投资基金在2024年面临份额缩水、资产净值下滑、净利润亏损等挑战，虽在费用控制上有一定成效，但投资业绩有待提升。投资者在关注基金后续表现时，需结合市场环境和基金投资策略调整，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。